中國的電視劇行業,是在1958年6月15日啟動的。在北京電視臺直播的電視劇——《一口菜餅子》,嚴格的學名是「電視小戲」,這部電視劇開啟了中國8年黑白直播電視劇的初創階段。后來陸續出現了《生活的贊歌》、《新的一代》、《女狀元》、《火人的故事》等等,內容題材主打群眾思想教育,不過,核心還是要貼近生活,反映傳遞出人們的情緒狀態。電視劇發展史,某種程度上反映了當時環境和狀態的折射。過去是這樣,現在也是的。所有個體都被卷入輪回的漩渦,而另一種「小戲」再次躍然在人們的生活中。65年前,中國最缺的就是文化娛樂內容,任何一部小戲、一首歌,就像一股春風,吹進心尖。65年后,最不缺的就是文化娛樂內容,各色娛樂形式內卷迭代后,誰能制作出一劑「精神上癮」,成了新賽事規則。11月6日,資本市場短劇概念股大盤拉升,中文在線、天威視訊、龍韻股份、掌閱科技、上海電影、遙望科技等近10支短劇概念股漲停。7日,天威視訊已完成4連板,中文在線漲超10%,思美傳媒、?？垂煞?、佳創視訊、上海電影等漲幅居前。在短劇概念股大盤驚艷拉升之余,天威視訊旗下的河馬短劇晉國內iOS娛樂榜榜首。一個商業體的出現,不僅僅能產生新消費,還能帶來新機遇。啟蒙消費者新消費思路時,也在啟蒙市場,還有企業們。短劇風口發跡時間并不長,崛起于今年6月,到了十一假期返工后,市場全面引燃,這場資本市場漲停熱,是醞釀后的結果。新腕兒在之前《短劇兇猛!日付費6000萬元,市場規模200億,接近電影全年票房40%》一文中闡釋過一個市場情況:
2023年整個短劇市場規?？赡軙^200億元。這是什么概念?相當于2022年國內電影票房的66%。
這種現代網文「小劇」,正逐漸成為人們碎片時間內另一種娛樂視頻內容選擇。以欲望為誘餌,正有大量用戶欣然付費。據此,短劇正日漸成長為繼長劇、中長劇等各種時間限制之后,另一種主流劇目形式。新腕兒確信,微短劇將成為具備內容生產能力的企業,想要增強內容轉化、吸納流量等商業目的的最佳選擇,而二級市場,將陸續出現更多關于短劇的資本動作。這一波短劇概念,已經被多家上市公司錨定。同時,轉型做短劇的上市公司和非上市公司不勝枚舉。為了幫助大家洞察短劇對二級市場的影響,及上市公司短劇概念股現狀,新腕兒(ID:bosandao)以公司主體所在的行業作為劃分維度,分析16家典型企業,以幫助各位更深入了解短劇與資本的關聯。注:本文不構成任何投資建議,股市有風險,投資需謹慎。國資:天威視訊(SZ:002238)、華聞集團(SZ:000793)、思美傳媒(SZ:002712)不同于以往見到的風口,以創業公司為主,短劇不一樣,國資企業沖上互聯網熱搜了。提起這家上市公司,對二級市場關注較少的人可能不太熟悉。不過,他們旗下的產業,多數人會恍然大悟。他們投資了中廣電傳媒26.31%股份,而中廣電傳媒就是河馬短劇APP背后的公司,具體可以在《短劇兇猛!日付費6000萬元,市場規模200億,接近電影全年票房40%》了解具體內容。短劇本質上是一門廣告生意,強依賴投流,因此一直以來,坐擁超級流量的抖音,在行業內占據超強話語權,即便明星出品企業與抖音涉及內容糾紛,也不會貿然出擊。在這種行業規則下,河馬APP能沖上APP商店下載量TOP.1,一度趕超抖音旗下的番茄短劇,實屬難得。11月7日,新腕兒在蘋果應用商店看到,在APP人氣飆升榜TOP15中,番茄短劇位列14名,而河馬僅次于前者。還有免費APP下載排行榜中,河馬短劇排名19,位列美團、QQ和番茄小說之后,在得物、閑魚之前。在流量寸土寸金的短劇業,河馬短劇APP能沖到前列,意味著其正在探索新的流量變現平臺模式,對外部以抖音為代表的流量平臺,不會產生強依賴,別的價值不說,光流量成本至少節省一半。如此佳績,讓二級市場看到了希望,另兩家國資企業華聞集團(SZ:000793)和思美傳媒(SZ:002712)應聲上漲。據雪球數據顯示,華聞集團(SZ:000793)在11月7日下跌2.45%,報收2.39元/股。但就在6日,該公司漲幅9.87%,至2.45元/股。還有思美傳媒(SZ:002712)繼11月6日呈現7.36%的漲幅,報收6.27元/股后,7日當天達成10.05%漲停,報收6.9元/股。據思美傳媒財報介紹,他們業務包含傳統營銷、數字 營銷、電影、電視劇、綜藝、網絡小說、IP運營、MCN直播電商等,產業鏈可以說很齊全了。他們曾制作出品《我的前半生》、《虎媽貓爸》、《溫暖的弦》等,尤其是《溫暖的弦》,曾經是陳歐參與出品的影視作品,完全能證明自身的影視專業能力。不止如此,思美傳媒還有在線閱讀業務,有一定文學版權沉淀。還有華聞集團(SZ:000793),旗下業務包括文旅和傳媒,還有游戲運營開發、物聯網等。雖然在內容制作上不如前者,但華聞集團的流量運營硬件設備,優勢很明顯。游戲公司同樣需要投流,這也是游戲行業普遍轉型短劇的重要原因。閱讀平臺:中文在線(SZ:300364)、掌閱科技(SH:603533)、閱文集團(HK:00772)、平治信息(SZ:300571)網文平臺當然是短劇界,一股不可忽視的勢力群體,幾家網文上市公司,各有千秋。
CMS已推出互動式游戲Chapters和真人短劇產品ReelShort。其中Chapters是一款互動式閱讀類游戲,玩家主要以對話形式體驗不同的故事,玩家做出的選擇會通向不同的故事走向和結局,每個玩家都能體驗獨有的故事情節;Chapters擁有21個語言種類,包含視覺和對話體兩種類別。ReelShort為真人短劇APP,在出海短劇市場表現強勁,有多種題材短劇上線熱播獲得歐美市場高度關注。公司國內業務在2022年度新增開拓了付費視頻劇業務,將優質內容改編制作為視頻短劇,公司或者渠道方在微信、抖音等平臺推廣獲得用戶,用戶在公司小程序等客戶端上為觀看視頻劇而付費。" data-edit style="margin-top: 1em;margin-bottom: 1em;padding-top: 4px;outline: 0px;color: var(--weui-FG-1);font-size: 15px;font-family: system-ui, -apple-system, BlinkMacSystemFont, 'Helvetica Neue', 'PingFang SC', 'Hiragino Sans GB', 'Microsoft YaHei UI', 'Microsoft YaHei', Arial, sans-serif;letter-spacing: 0.544px;text-align: justify;white-space: normal">公司海外公司CMS已推出互動式游戲Chapters和真人短劇產品ReelShort。其中Chapters是一款互動式閱讀類游戲,玩家主要以對話形式體驗不同的故事,玩家做出的選擇會通向不同的故事走向和結局,每個玩家都能體驗獨有的故事情節;Chapters擁有21個語言種類,包含視覺和對話體兩種類別。ReelShort為真人短劇APP,在出海短劇市場表現強勁,有多種題材短劇上線熱播獲得歐美市場高度關注。公司國內業務在2022年度新增開拓了付費視頻劇業務,將優質內容改編制作為視頻短劇,公司或者渠道方在微信、抖音等平臺推廣獲得用戶,用戶在公司小程序等客戶端上為觀看視頻劇而付費。
中文在線巧妙的繞開了內卷的國內市場,用ReelShort對海外出擊,火速搶占互動游戲和短劇市場。近期,《完蛋,我被美女包圍了!》關注度很高,外界更加看好中文在線的短劇業務。從雪球看到,10月31日,中文在線漲幅一度達到19.19%,報收14.09元/股;在11月2日,該公司漲幅達11.72%,報收15.35元/股;次日漲幅勢頭短暫走弱,以1.56%的漲幅,報收15.59元/股;到了11月6日,再迎驚喜,漲幅達20.1%,報收18.71元/股,直到11月7日,中文在線仍在上漲,漲幅19.19%,報收22.3元/股。還有閱文集團、掌閱科技和平治信息,都是當年網文時代的翹楚。在這波短劇風口中,網文平臺們的確有轉型短劇的優勢,但目前來講,并非每家都達到中文在線的漲勢高度,至少眼下大家還是有一定距離的。前幾日,閱文集團公開招募編劇,這是閱文的短劇業務對外發出的信號。閱文集團總裁侯曉楠剛上任不過半年,加上閱文的付費模式受番茄的免費模式沖擊,騰訊也沒有給到太多支持,業務缺乏想象空間,閱文和侯曉楠急需通過短劇證明自己。從下表看出,閱文集團的網文內容數量明顯略勝一籌,是1220千萬冊;其次是掌閱科技,是50萬冊;平治信息只有8.6萬冊。短劇考驗公司的內容能力和渠道能力,以此來講,閱文占據很強的內容優勢。掌閱科技投資了點眾,而抖音也在2021年投資了掌閱,于掌閱來講,抖音的加持更增強了自身的渠道優勢。不過,從2021年至今,字節背后主體量子躍動兩次減持,共計2%,現在總持股8.55%。在11月2日股價漲幅9.99%,報收20.81元/股。還在11月6日漲幅10%,報收21.92元/股。在11月7日,便出現下降,跌幅0.69%,至22.94元/股。他們的內容儲備最少,主要思路是綁定三大運營商做算力租賃,主要背靠運營商做渠道分發,所以市場漲幅明顯會弱一些。在昨天,短劇在二級市場風光無限的時候,平治信息漲幅只有6.89%,報收40.5元/股,11月7日,股價便開始走低。外界一直都很看好網文行業向短劇的轉型,他們有內容沉淀,還掌握分發渠道和資源。但每家平臺的能力條件不同,反映在具體業務上,自然很不一樣。直播平臺:快手-W(HK:01024)、映宇宙(HK:03700)、遙望科技(SZ:002291)快手出品并參與制作了多部精品短劇,例如《黃雀》、《牛十三》。前者是快手第一批引入的項目,后者播放量過億。例如直接合作影視公司,以自家平臺的流量優勢,順利進場。映宇宙雖然早年靠秀場直播發跡,但后來這些年,映宇宙接連創新,開發新業務。11月6日,映宇宙漲幅8.45%,報收0.77港元/股。次日,該公司漲幅5.19%,報收0.81港元/股。映宇宙追了不少風口,創新能力得到認可的同時,業務還需要一定時間的沉淀。映宇宙目前短劇團隊據說也是賽馬機制,多團隊并跑,并且時常成為爆款短劇上榜方。和其他兩家不同,遙望曾經以明星直播為驅動,旗下合作了賈乃亮、王祖藍、婁藝瀟等多名藝人。后來,遙望開設了自己的機構直播間,開始去明星主播化,強調直播頻率、市場和穩定性。其自身沉淀的明星和網紅資源,還有內容能力,成為遙望轉型短劇的一項絕佳優勢。昨日,遙望股價漲幅9.98%,報收9.81元/股,次日仍延續上漲趨勢,增幅2.75%,報收10.08元/股。影視公司:檸萌影視(HK:09857)、芒果超媒(SZ:300413)、引力傳媒(SH:603598)影視制作公司,做短劇一定具備天然優勢,完全可以做到降維打擊。檸檬影視之前以拍電視劇為主,例如《小別離》、《小歡喜》、《小舍得》、《二十不惑》、《三十而已》等。芒果超媒既是平臺,又是制作方,而檸檬影視也是制作方。矛盾在于,長劇和短劇是天然沖突的。如果大家都看短劇了,還有多少時間看長劇呢?短劇熱潮也傳遞到了芒果超媒。11月6日,芒果超媒上漲9.95%,報收28.3元/股。例如他們和快手合作的《黃雀》、《牛十三》等,在各個達人賬號做投放,以最快速度找到對的人。從10月27日起,引力超媒的股價一直在上漲。11月6日,引力超媒上漲8.23%,報收10.91元/股。嚴格意義上,短劇跟以往見到的視頻平臺邏輯,并不一樣。短劇的核心價值是滿足了人們碎片化時間,觀看娛樂內容。因此,新腕兒在《短劇兇猛!日付費6000萬元,市場規模200億,接近電影全年票房40%》文中有提到,有幾家短劇APP產品的界面設計布局,很像抖音,都是滑動觀看方式,側面反映出抖音短視頻和短劇邏輯上,某些相似之處。而這與以愛奇藝、騰訊視頻平臺和B站原先的邏輯,是相悖的,也完全不是同一人群,更難談短劇業務了。但從流量平臺角度看,騰訊、愛奇藝和B站將會成為短劇投流的重要流量平臺,但投流最大的平臺還是抖音,目前可以說是占據了短劇投流80%的市場份額,但由于抖音還沒有上市,因此暫時不能在資本市場得到反饋。此外,短劇頭部企業點眾、九州、蜜糖等知名度直線上升,而且,從收入角度來說,有多家企業今年營收可能會突破30億,不排除很快就會有資本動作發生。就在本文發布之時,短劇概念股持續走強,中文在線再度漲停,近5個交易日累計漲幅高達95%,天威視訊5連板,唐德影視、?？垂煞?、歡瑞世紀和華策影視等持續走高。今年以來,很多行業都處于低迷狀態,消費者沒有太多消費熱情,產業端發展壓力巨大。短劇回本周期快,產業鏈條短,發展速度快,現金流充裕,是創投市場目前最為看好的賽道。其類似于影視產業的內容邏輯,于上市公司而言,是很適合的業務補充。隨著短劇市場走向成熟,這波短劇概念股大漲后,會有更多上市公司與短劇深度接壤結合,或者在原有業務上進一步深化發展。抖音、快手、中文在線、閱文,包括大量影視公司、明星……掌握話語權和流量的還在陸續進場,大家都已經做好準備,擁抱這個有可能一夜翻紅時代機遇。對短劇行業從業者,應守住行業底線,不要一味為了迎合用戶去胡編亂造雷人短劇。對資本市場來說,有短劇業務當然很好,但也要謹防一些拿概念碰瓷的公司。
