劇變130天,阿里巴巴迎來反彈時刻(阿里巴巴采購批發平臺1688)

阿里巴巴新一財年業績迎來了相當亮眼的開局。

8月10日晚間,阿里巴巴集團發布2024財年Q1財報(即自然年2023年Q2財報)。該季度營收為2431億元,同比增速達14%,創下近7個季度以來最高記錄;凈利潤增長 51%,達到 343 億元,好于彭博分析師平均預期的 273 億元。

阿里等待這次“觸底反彈”已經太久。自2021年Q4起,阿里的季度營收同比增速已從常年穩定的30%左右驟降至10%,此后一度低至個位數甚至無增長。

增長引擎淘天集團的步調與集團高度一致,季度內其營收同比增長12%,一掃數個季度增長乏力的陰霾。就連許久沒有在財報中露面的用戶數據也有了良好的進展:Q2 淘天集團DAU增長為6.5%,突破4億,剛剛過去的7月,DAU增速達到了7%。

今年上半年消費大環境整體不振,市場情緒曾一度十分低迷。作為Q2率先公布業績電商巨頭,淘天集團業績顯著復蘇無疑向整個行業釋放了積極的信號。

漂亮的成績單一定程度上減輕外界對阿里改革淪為形式的擔憂,拆分的成效比想象中更為迅猛,市場對這份財報做出了積極的回應。財報發布后,阿里巴巴美股盤前漲超5%。

這個季度,國際商業、菜鳥、本地生活營收在集團內是增速最靠前的幾個板塊。而在持續的“降本增效”大勢下,幾乎所有業務的利潤均有改善,其中大文娛首次扭虧,菜鳥利潤大幅增長,生活服務的虧損也大幅收窄。

在財報中,阿里巴巴也將營收和凈利潤的大幅超出市場預期歸結為“各項業務的全面增長”。

客戶管理收入(即傭金和廣告收入)實現同比雙位數增長,是淘天集團(淘寶、天貓、淘特、淘菜菜、1688)營收增速反彈的關鍵。

而之所以能實現可觀的增長,是“用戶流量增長”和“商家回淘”共同作用的結果。

今年年初,淘天集團CEO戴珊曾定下年內DAU突破4億的目標,今年上半年,淘寶天貓的DAU已從3.5億增長至4.02億,超出全年預期。618期間用戶顯著增長是淘寶天貓流量池被重新盤活的一個切面——參與人數達9.15億,88VIP用戶規模和貢獻成交額取得雙位數增長。

據36氪了解,這些數據都超出了淘天集團原先對618較為保守的預期。在購物節的刺激下,近年來日活逐漸被拼多多趕上甚至超越的淘寶再次穩住了陣腳。

流量有了起色,商家才敢加大投放和運營。這一方面吸引了品牌商家入淘、中小商家回淘,Q2天貓商家數量同比增速高達75%;另一方面商家也在預算整體趨于保守的情況下盡可能挪出錢來給到能做確定性生意的淘寶天貓。據財報會上公布的數據,季度內日均活躍廣告付費商家的數量同比增長了20%。

渴望增長的商家們苦等淘寶天貓變革已久。今年以來,更為清晰和高效執行的平臺政策令他們帶著驚喜的眼光重新審視這個平臺。

今年年初,淘寶天貓曾明確五大戰略,其中“價格力”和“內容化”被置于重要位置,能夠提供好內容、高性價比商品的商家將獲得較大的流量支持。

隨后,淘寶天貓集團對組織架構進行了一次較大的調整,不再嚴格以淘寶和天貓來對用戶進行分層,而是設置不同商家運營中心,從行業的角度來劃分職能,例如中小商家運營中心里也有部分曾經隸屬天貓的品牌商家,以確保不同類型和規模的商家能夠得到相對公平的發展空間。例如,中小商家目前也有了專門服務的小二。

曾備受國際環境考驗的海外電商業務,在經過長達一年的調整后,也逐步找到了發展節奏。國際商業集團(Lazada、trendol、速賣通、Daraz)季度內營收171億元,同比增長41%,整體訂單量增長25%,延續了Q1的高增長態勢。

上線半年的速賣通全托管業務“choice”的表現被寫進財報:在競爭日趨激烈的海外電商市場,目前該業務正通過有競爭性的產品和更好的客戶服務(如菜鳥物流“全球五日達”產品)顯著提升了速賣通的用戶留存和購買頻率。

相比于拼多多Temu和Shein,速賣通全托管和商家保持了更為友好的關系,給予商家一定的定價權,保證其利潤,在加上菜鳥提供的更為完善的國際物流服務,這都是許多跨境商家選擇入駐的重要理由。

基于海外電商業務的良好表現,掌舵人蔣凡也重回合伙人行列。目前國際商業也正計劃引入外部資本,以對多個本地電商業務和速賣通進行持續的資本投入。

由于淘寶天貓的經營利潤有所下降,財報會上一個頗受關注的話題是淘天集團將如何平衡收入和支出的關系,對此,阿里高管們的回答仍然是:未來的三年一定繼續在用戶規模的增長、用戶體驗的提升、商家生意的提升以商家服務的提升做堅決的投入。